나에게 맞는 디폴트옵션 고르는 방법

쿼터백그룹 연금꿀팁 시리즈 | 제도편
나에게 맞는 디폴트옵션 고르는 방법

안녕하세요. 쿼터백 연금연구소입니다.

지난주 디폴트옵션이 본격적으로 시작되면서 많은 분이 어떤 디폴트옵션 상품을 골라야 할지 고민하고 계실 텐데요. 오늘 연금꿀팁에서는 디폴트옵션 상품을 현명하게 고르는 방법을 알려드리겠습니다.

■ 디폴트옵션 상품 선택, 꼭 해야 하나요?

지난 연금꿀팁에서 말씀드렸듯, 가입자(근로자)는 고용노동부에 승인받은 디폴트옵션 상품을 선정할 수 있습니다. 퇴직연금 가입자가 반드시 디폴트옵션 상품을 선정해야 하는 것은 아닙니다. 하지만 원리금보장상품의 경우 만기가 되면 대기성 자금(투자되지 않고 현금으로 남아있는 자금)으로 자동 편입이 되어 낮은 금리로 인한 손해를 볼 수 있기 때문에 되도록 디폴트옵션 상품을 선정하는 것을 추천드립니다.

■ 가장 많이 선정한 디폴트옵션 상품은 무엇인가요?

퇴직연금 총적립금 1조 1,019억 원 중 9,393억 원인 85.2%가 원리금보장상품(초저위험 상품)을 선택하였습니다. (2023년 2사분기 말 기준)

원리금보장상품은 원금 손실 위험을 피할 수 있으나 투자에 있어 가장 중요한 ‘장기 수익률’을 높이는 데 한계가 있고, 반대로 수익률이 높은 고위험 상품은 원금 손실 위험이 존재합니다. 그렇다면 어떤 디폴트옵션 상품을 선택하는 것이 좋을까요?

■ 나에게 맞는 디폴트옵션 상품을 고르는 세 가지 방법
 

1. 투자성향 고려하기

금융회사들이 투자 상품을 판매할 때 반드시 요구하는 사항이 바로 ‘투자성향분석’입니다. 
과거 투자 경험, 투자손실 허용 정도, 금융 지식, 연령, 기대수익률 등을 파악하여 투자자의 성향에 맞는 금융상품을 추천해 주는데요. 여기서 나온 본인의 투자성향과 매칭되는 상품을 선택해야 합니다. 물론 가입자가 원한다면 더 높거나 낮은 위험등급을 가진 디폴트옵션 상품에 투자할 수 있습니다. 이때 더 높은 위험등급의 상품에 투자하려면 별도의 확인서를 작성해야 합니다.

2. 나이 고려하기

본인의 나이에 따라 위험자산의 비율을 조정하는 방법도 있습니다. 
투자 가능 기간이 짧을수록 시장 변동성을 맞이할 때 정서적으로, 재정적으로도 불안한 마음이 더 커지기 마련입니다. 따라서 많은 전문가들은 투자 기간(Investment Horizon)에 따라 위험자산과 안전자산을 적절히 배분하라고 조언합니다. 배분하는 방법은 의외로 쉬운데요. 기준인 100에 자신의 나이를 뺀 만큼 주식에 투자하고 나머지를 안전자산인 채권 및 현금성 자산에 투자하는 것입니다. 

예를 들어, 자신의 나이가 30세 이라면 주식 투자 비율을 70%(100-30)로 정하고 나머지 30%를 채권에 투자하는 것이죠. 최근에는 평균 수명이 늘어남에 따라 기준을 110 또는 120으로 정하고 있습니다. 

여기서 한 가지 더 팁을 드리자면, 우리나라 퇴직연금상품의 위험자산 투자 비중은 최대 70%까지인데요. 예외로 디폴트옵션의 타깃데이트펀드(TDF)라는 상품은 위험자산에 100%까지 투자할 수 있습니다.

3. 라이프스타일 고려하기

개인마다 은퇴를 희망하는 시점이 다르기 때문에 라이프스타일을 고려하여 위험자산 비율을 조정할 수도 있습니다. 
이 방법은 목표 은퇴 예정 기간이 짧을수록 위험자산 비중을 낮추고 은퇴 예정 기간이 길수록 위험자산 비중을 높이는 것인데요. 

예를 들어, 퇴직연금을 기금형 제도로 도입한 ABB라는 외국기업은 아래 그림과 같이 은퇴가 20년 이상 남았다면 글로벌 주식에 100% 투자하고 은퇴가 1년도 남지 않았다면 혼합형 펀드(채권 또는 주식의 비율이 60% 미만인 펀드) 65% 및 현금성 자산에 35% 투자합니다.
 

덧붙여, 우리나라 디폴트옵션 상품 중에도 가입자가 목표 시점을 정하면 목표 은퇴 연령에 가까워질수록 연금 자산이 위험자산에서 안전자산으로 자동으로 전환되는 상품도 있는데요. 앞에서도 말씀드렸던 생애주기에 따라 포트폴리오를 조정하는 타깃데이트펀드(TDF)가 이에 해당합니다.

오늘은 디폴트옵션 상품을 선택하는 세 가지 방법에 대해 말씀드렸습니다.

무조건 원리금 보장이 되는 상품을 선택하시거나 수익률이 높은 것만 보고 선택하시기보다는 나의 투자성향, 나이, 그리고 목표 은퇴 시점 등을 고려하여 여러분에게 잘 맞는 디폴트옵션을 선택하시기 바랍니다.

다음 연금꿀팁도 여러분의 성공적인 투자에 도움이 되는 이야기로 돌아오겠습니다.

그럼 다음 연금꿀팁에서 만나요!

7월 연금 꿀팁 재미있게 보셨나요?
쿼터백 연금연구소에서는 도움 되는 연금 꿀팁을 계속해서 전해드릴 예정입니다.
 많은 관심과 기대 부탁드립니다. 

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